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Trendspotter:对有保障的退休收入的需求激增

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你需要知道的

  • 由于债券收益率一直很低,退休人员和顾问越来越多地寻找比股票回报更可靠的收入来源。
  • 社会保障、养老金、年金甚至反向抵押贷款都可以提供终生收入。
  • 退休专家指出,依靠总回报并不是最好的选择。

最近的一项调查发现,78% 的顾问表示,对客户而言,可预测的收入比资产增长更重要。尽管该研究来自年金平台 DPL,但随着债券收益率下降,公司并不是唯一一家看到对保证收入的追求增加的公司。

As DPL 的首席执行官 David Lau 告诉 ThinkAdvisor 9 月份,顾问们越来越多地将债券从总资产中排除,作为其 1% 费用的一部分,因为债券的回报并不高。

此外,全球最大的资产管理公司贝莱德, 最近宣布 它正在为 401(k) 计划添加新的目标日期退休产品的年金选项,该产品将为员工提供终生的付款流。

可靠、可预测或有保证的收入可以包括:

  • 社会保障: 尽管“保障”是相对的,但取决于国会未来为此提供资金的能力,大多数美国人依靠这笔收入来退休。然而,一个保证是,一个人在完全退休年龄后没有进入社会保障,他们的福利金额会增加 8%,直到 70 岁。
  • 养老金: 一种垂死的储蓄,因为劳工部发现,从 1986 年到 2016 年,公司提供的养老金计划数量下降了约 73%,尽管许多即将退休的婴儿潮一代都有这些储蓄计划。
  • 年金: DPL 的调查发现,38% 的顾问将客户的部分投资组合分配给年金,高于去年的 29%。
  • 人寿保险: 付款通常是一次性付款。
  • 家庭资产/反向抵押贷款: 不能保证终生收入,但当一个人留在家中并继续保养时,他们可以在那里终生生活。

以下是退休专家关于获得退休收入的潜在途径的一些想法:

史蒂夫·弗农斯坦福长寿中心的研究学者在他的著作《退休游戏改变者,”指出可以设立四个关键的“薪水”来保证终身资金:1) 社会保障福利,2) 雇主养老金计划,3) 低成本支付年金和 4) 来自反向的每月任期付款抵押一个人的家。

“除了可以延续你的余生,”他说,“这四个退休工资来源的另一个好处是它们非常人性化且无忧。他们每个人的支票都会自动邮寄或以电子方式存入。您无需就投资储蓄或计算提款金额做出决定。”

大卫·布兰切特QMA 退休研究主管告诉 ThinkAdvisor,“不一定需要终生保证。例如,如果您购买了在固定期限内支付的年金,那将是有保证的收入。 ……我不确定它是否一定包括人寿保险,因为 [that] 更像是一种收入替代工具(您可以一次性获得),而不是某种类型的定期持续收入。

“鉴于当今的低利率环境和社会保障退休福利的独特支付结构,这通常是退休人员应该首先寻找有保障收入的地方。此外,鉴于仅收费/收费友好型年金的兴起以及《安全法案》通过后计划发起人的兴趣日益浓厚,顾问之间似乎确实有更大的兴趣。”

韦德·普福美国金融服务学院退休收入教授更喜欢使用“可靠收入”一词,并表示退休人员可以使用一些基本策略来资助支出,具体取决于哪些 退休方式 他告诉 ThinkAdvisor,与他们“产生共鸣”。

这些风格包括“总回报”,因为人们认为他们不需要有保证的收入,因为他们可以依靠市场增长作为获得基本支出的一种方式。

“然后是时间分割,他们只使用债券,如果持有个人债券到期以支付即将到来的费用,效果最好,”他说。 “然后是两种策略,更像是年金甚至人寿保险,可以在保护收入方面发挥作用。”

最后,还有一个风险包,其中包括具有生活福利的递延年金以及来自社会保障、养老金和其他来源的其他收入。

他补充说,当人们想到可靠的收入时,他们可能会想到 60/40 的投资组合,“因为从历史上看,它在这方面做得很好,但由于利率如此之低,因此存在与之相关的风险,这就是可能断开连接。 …

“我们发现大约三分之一的人有总回报的心态,这会让他们认为投资组合可以提供可预测的收入,但大约三分之二的人并不是真的这么想。”

他指出,“在低利率时避免年金是传统智慧,但现实恰恰相反。这是否是短期趋势,很难说。不可逆转的是,人们终于开始更好地了解退休风险。 [另外]有长寿——你不知道钱需要持续多久。然后是回报风险,市场波动会产生更大的影响。”

至于年金,他指出注册与指数挂钩的年金现在正在大幅增长。

“这是固定年金的更新版本,但由于利率较低,固定指数年金并不能真正提供太多的上涨潜力,”他说。 “RILA 可能会有损失,但它在某些方面限制了您可以承受的损失。”