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秒的Crenshaw希望在Reg Bi,Form Crs上的投资者测试

经过 Melanie Waddell.

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你需要知道什么

  • 瑞士法士和依赖于披露的形式Crs依赖于披露。
  • Crenshaw说,秒从未对这些披露的有效性进行了投资者测试。
  • 据Crenshaw表示,秒尚未对表单CRS表格进行任何测试,以查看它们是否按预期工作。

证券和交换委员会需要对规定的最佳利益以及客户关系摘要进行投资者测试,或者表格CRS,以确保基于披露的规则正在运作,第二部分 Caroline Crenshaw星期五说.

在一个民主党人Crenshaw的第8届金融市场监管会议上发表讲话说,SEC的咨询标准套餐于2019年6月最终确定  - 其中包括瑞典主义和形式Crs - “依赖于披露,依赖于披露。”

Crenshaw表示,要求经纪人经销商“披露经纪人经销商与客户之间的性质;客户将产生的费用和成本;提供服务的类型和范围;和利益冲突。“

但是,她指出,“秒从未对这些公开披露的有效性进行了投资者测试。提供给投资者的材料通常是冗长和技术,使用可能不熟悉的零售投资者的行业术语。“

CRENSHAW维护说,无论披露,无论是披露,在我们的监管方法的有效性方面是一个至关重要的问题,“加入原子能机构需要”从事投资者对投资者收到的实际形式和披露的投资者测试确定它们是否有效。“

反过来,这将允许证券监管机构“改善披露,并使他们再次成为所有投资者更有用的,”她说。

“如果有些领域甚至最佳披露似乎没有完全了解关键信息,我们应该考虑其他方法来保护投资者。这可能包括消除产生利益冲突的某些做法  - 特别是如果冲突缓解措施不足以保护投资者,“Crenshaw表示。

至于形成CRS, 虽然原子能机构在最终确定规则之前委托一些投资者测试,但Crenshaw表示,SEC“没有跟进迹象表明,投资者的披露的关键方面并不是很好地理解:特别是关系之间的区分经纪人经销商和投资顾问。“

CRENSHAW表示,她“非常支持FORM CRS背后的想法”,这是一个旨在为投资者提供有关他们与投资专业人士的关系性质的信息的披露。“

秒,她继续,“为设计形式提供了对金融专业人士的重大灵活性。有很多变化,表格看起来与测试的样本完全不同。但秒没有完成真实形式的任何测试,以查看它们是否按预期工作。从行业专家和其他人报告似乎表明他们可能不是。“

秒主席加里格兰勒在5月6日告诉别墅立法者 这虽然原子能机构计划“大力得到最大”,但原子能机构将“不断评估”该规则如何为投资者提供服务,并且可以修改。